来源：金融家
作者：分淅狮
今日大盘高开低走，虽然整体走势有些辣眼睛，但农牧饲渔，也就是我们俗称的农业板块，抗住压力一枝独秀，不仅收获超20亿资金的净流入，还用单日6.5%的板块涨幅，撑住了A股那所剩无几的面子...
当然，农业股的强势也不算突发性事件了，从今年春节后跌出的黄金坑里开始计算，短短两个月的时间，农牧饲渔板块涨幅已经达到42%。
世界上有无缘无故的熊，但没有无缘无故的牛，强势的背后，上涨逻辑也不是一般的硬。
01
两会魔咒——聚焦三农
全国人大会议，原定召开时间是3月5日；政治协商会议，原定召开时间是3月3日。
由于疫情的影响，截至一季度结束会议仍未召开，具体召开时间也尚未确定。
而每年的两会期间（2月~3月），农业股都会有所表现，这就和双十一购物节炒作快递股是一样的道理，资本市场对于利好的预期已经达成共识。
21世纪以来，2004年至2020年连续十七年发布以“三农”（农业、农村、农民）为主题的中央一号文件，强调了“三农”问题在中国社会主义现代化时期“重中之重”的地位。
有了政策上的刺激，平日里蔫呼呼不肯发力的农业股，一到二三月份便开始爆发。
02
疫情预期——多国封关
当地时间3月28日，埃及贸易和工业部长内文·贾梅决定，自3月28日起未来3个月内停止各种豆类产品的出口。这也是继粮食主要出口国越南、哈萨克斯坦之后，又一国家宣布禁止粮食出口了。
在多国封关、禁止粮食出口的大背景下，“粮食危机”这种似乎有点儿耸人听闻的词汇开始冒出，而现实也在不断地验证这种说法。
伊拉克近期宣布，在未来几周内，需要进口25万吨大米和100万吨小麦来保证其粮食储备并向国民提供食品。印尼和菲律宾两国先后宣布粮仓告急，称储存的粮食最多只能维持3个月，如果疫情不能尽早结束，他们恐将面临粮荒。
恐慌情绪开始蔓延，也真实反映到资本市场上，全球主要粮食期货商品价格启动一轮上涨行情。
全球第二大谷物出口国泰国的米价，升至2013年8月以来最高；
芝加哥小麦期货价格月内已经上涨超过9%；
美国牛肉批发价格上周飙升至2015年以来的最高水平；
鸡蛋价格也有所上涨。
农产品价格上涨将增厚相关企业的营收和利润，多么朴素的道理，猪肉股在一年前已经为股民上了一堂生动的投资教育课。
03
业绩爆炸——猪肉种业
打铁还需自身硬，仅靠预期和概念，好像还差了那么一点意思。随着年报的陆续披露，农业股的最后一剂强心针来了。
以牧原股份、正邦科技为首的猪肉股，轻松拿出了十倍七倍的业绩增速，为整个农业板块打开了想象空间。
如果非洲猪瘟导致的猪肉短缺可以使相关企业利润增厚十倍？那么新冠肺炎导致的粮食危机又能让其他公司股价飞跃到什么高度呢？
04
未来走势——机构观点
天风证券在最新一期研报中指出，当前时点，多因素扰动，建议多主线重点关注农业板块投资机会。
受国外新冠肺炎影响，国内进口农产品可能受到影响，或导致国内农产品价格上涨。
我们认为大豆（进口依赖度超过80%）若进口受到影响价格上涨概率较大，玉米（国内供需已经紧平衡，后期虫害可能导致玉米进一步减产）价格上涨趋势显著，小麦和稻谷国内供给和库存较为充足，趋势性上涨可能性较小。
重点推荐受益于农产品价格上涨以及转基因政策推进的种子板块：【隆平高科】+【大北农】，其次【荃银高科】、【登海种业】。
